La carte American Express Platinum ne se contente pas de croître. Ça explose.
Selon des données récentes sur les bénéfices, la Platinum est désormais la carte Amex qui connaît la croissance la plus rapide aux États-Unis. Elle est à l’origine de l’essentiel de la hausse de 11,4 % des dépenses de consommation. Mais voici le piège. Le coût pour garder les gens accros à ces avantages a grimpé en flèche de 50 %.
Amex ne le cache pas. Ils l’ont dit directement aux investisseurs. Ils échangent des profits à court terme contre une domination à long terme.
Pourquoi les dépenses Amex Platinum augmentent
L’actualisation de l’année dernière a fonctionné mieux que prévu.
Les membres existants ont dépensé davantage. De nouveaux comptes ont afflué. Les gens ont effectué une mise à niveau à partir d’autres produits Amex. Et malgré l’augmentation des frais annuels à 895 $, la rétention est restée stable d’une année sur l’autre. Amex l’a appelé “à travers le toit”.
Environ un quart des détenteurs américains de platine ont déjà constaté une hausse des frais de 200 $. La plupart n’ont pas annulé.
Alors pourquoi cette croissance ?
Amex soudoie essentiellement ses clients avec des crédits. Le calcul est agressif. Les coûts totaux des services aux titulaires de carte ont bondi de 50 %. Il ne s’agissait pas seulement de récompenses standards. Il s’agissait de nouveaux crédits, de nouveaux services et d’une utilisation intensive de ceux existants.
Ils dépensent de l’argent pour gagner de l’argent. Plus précisément, ils veulent que vous soyez dans leur écosystème.
Comment Amex justifie des frais annuels plus élevés
Les investisseurs ont posé des questions difficiles. Les revenus n’augmentent pas aussi vite que les revenus. Les dépenses ont augmenté de 12 % tandis que les revenus ont augmenté de 10 %.
La réponse d’Amex ? Investissement.
Ils redoublent d’efforts en matière de technologie. Ils ont acheté TheFork pour intégrer la restauration. Ils favorisent le « commerce agent ». L’idée est simple : si vous utilisez leur application pour tout, vous dépenserez plus.
L’offre de bonus initiale est également utile. Certains utilisateurs voient 175 00 points Membership Rewards pour une dépense de 12 000 $ en six mois. Selon une évaluation prudente, ce bonus coûte à Amex près de 1 750 $ pour acquérir un client.
C’est cher. Mais ils s’attendent à ce que la valeur à vie soit payante.
Quels crédits Platine génèrent le coût le plus élevé ?
Le portefeuille d’avantages est énorme. Voici comment les crédits se comparent aux frais de 895 $ :
- Crédit Uber : 200 $ au total. Cela comprend 15 $ par mois Uber Cash (20 $ en décembre) plus jusqu’à 120 $ pour l’abonnement Uber One.
- Divertissement numérique : 300 $ par an. Couvre Disney+, NYT, Hulu, Paramount+, Peacock, WSJ, YouTube TV et autres. Nécessite une inscription.
- Crédit d’hôtel : 600 $ par an. Divisé en deux crédits de 300 $ pour les réservations Fine Hotels + Resorts ou The Hotel Collection.
- Crédit Resy : 400 $ par an. 100 $ par trimestre dans les restaurants participants. Amex est propriétaire de Resy, c’est donc son propre argent qui sort.
- Crédit CLEAR+ : 219 $ par an. Couvre le traitement de la sécurité aéroportuaire.
- Crédit pour frais de compagnie aérienne : 200 $ par an. Pour les frais accessoires tels que les frais de bagages avec un transporteur sélectionné.
La valeur totale indiquée ici est d’environ 1 919 $.
Cela n’inclut pas l’accès au salon. Cela n’inclut pas le statut d’élite Marriott ou Hilton. Ce n’est pas la liste complète.
Vous pouvez facilement récupérer des multiples de la cotisation annuelle sous forme de crédits de relevé. Si vous les poursuivez activement, la carte imprime de l’argent. Si vous oubliez de vous inscrire aux crédits ? Vous ne payez que 895 $ pour avoir le privilège de le porter.
Pourquoi les coûts des prestations ont augmenté et ce que cela signifie
La hausse de 50 % du coût des services provient du fait que ces crédits sont fortement utilisés. Les crédits financés par les partenaires sont utiles, mais ils ne couvrent pas tout. Amex possède Resy et TheFork. Ces paiements proviennent de la poche d’Amex.
Les analystes craignent que cela ne soit pas durable.
Que se passe-t-il lorsque les partenaires se retirent ? Quand les offres financées par les commerçants se tarissent ? Amex devra-t-il continuer à ajouter de nouveaux avantages juste pour arrêter le taux de désabonnement ? Probablement.
Il y a aussi la question du comportement. Les gens utilisent-ils la carte pour dépenser 1x point quotidiennement ? Non. La stratégie est claire : utilisez-la pour le billet d’avion (5x les points) et là où les crédits s’appliquent. Tout le reste est inefficace.
Amex le sait. Ils veulent les données. Ils veulent les comptes de dépôt. Environ 10 % des titulaires de carte américains possèdent désormais un compte bancaire Amex. 60 % d’entre eux sont des Millennials ou de la génération Z.
Ils ne vendent pas seulement une carte de crédit. Ils vendent une banque.
Réflexions finales sur la stratégie Platine
La croissance des dépenses chez les partenaires Resy est deux fois supérieure à la moyenne du secteur. Les titulaires de carte dépensent plus par chèque que les non-titulaires de carte.
Ça marche.
Vous donnez de l’argent aux gens, ils le dépensent. Vous les gardez dans l’écosystème, ils apportent leurs dépôts bancaires. Vous leur faites payer plus cher, ils restent car les avantages sont indéniables.
Est-ce un modèle parfait ? Peut-être pas. Les bénéfices en prennent un coup. Le coût des prestations augmente plus vite que les revenus. Mais la croissance des comptes premium est indéniable.
75 % des nouveaux comptes concernent des produits payants. Trois millions de nouvelles cartes émises au dernier trimestre.
Amex parie que vous apprécierez davantage la commodité des crédits que la hausse de 200 $. Pour l’instant, le pari est payant.
Le vrai truc ici est que les gens semblent obtenir la carte et l’utiliser pour d’autres choses – alors que la bonne stratégie est de l’utiliser pour les achats de billets d’avion à 5 points par dollar et de l’utiliser là où vous gagnez des crédits sur votre relevé, rien d’autre parce qu’il est tout à fait logique de gagner seulement 1 point par dollar de dépenses.
